Δομή Unit Linked προϊόντων
Αυτού του τύπου το ασφαλιστήριο συμβόλαιο χωρίζεται σε δύο μέρη στο ασφαλιστικό και στο επενδυτικό μέρος.
Ασφαλιστικό μέρος
Στο ασφαλιστικό μέρος των προϊόντων Unit Linked μπορεί να ενσωματωθεί οποιαδήποτε μορφή ασφάλισης ζωής με καλύψεις, ολικώς ή μερικώς εγγυημένες, είτε κύριας ασφάλισης είτε συμπληρωματικής ασφάλισης.
Θα μπορούσε για παράδειγμα, να προσαρτηθεί μια πρόσκαιρη ασφάλιση ζωής προκειμένου να εξασφαλιστεί το κεφάλαιο που έχει καταβάλει ο ασφαλισμένος, διάρκειας ίσης με την διάρκεια συσσώρευσης. Επίσης άλλες καλύψεις που θα μπορούσαν να ενσωματωθούν σε προϊόν Unit Linked, αποτελούν η κάλυψη απαλλαγής πληρωμής ασφαλίστρων (ΑΠΑ) προκειμένου να εξασφαλιστεί η συνέχιση καταβολών και η κάλυψη πρόσκαιρης ασφάλισης ζωής έτσι ώστε εξασφαλιστεί η αποπληρωμή για παράδειγμα ενός στεγαστικού δανείου.
Επενδυτικό Μέρος
Το επενδυτικό μέρος των Unit Linked προϊόντων καθορίζεται κατόπιν επιλογής του ασφαλιζομένου και οι παροχές του, δηλαδή οι εξαγορές, δεν είναι εγγυημένες. Ο ασφαλισμένος έχει το δικαίωμα να επιλέξει μόνο επενδυτικό σκέλος για το ασφαλιστήριό του δηλαδή μπορεί να επιλέξει παροχές που να συνδέονται μόνο με την αξία των μονάδων της επένδυσης.
Για την επένδυση των ασφαλίστρων μπορούν να χρησιμοποιηθούν είτε παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια τα οποία απευθύνονται στο ευρύ επενδυτικό κοινό, είτε αμοιβαία κεφάλαια τα οποία δημιουργούνται από την ασφαλιστική εταιρεία αποκλειστικά για τους ασφαλισμένους που έχουν στην κατοχή τους ασφαλιστήριο συμβόλαιο συνδεδεμένο με επενδύσεις και τα οποία ονομάζονται εσωτερικά μεταβλητά κεφάλαια.
Την διαχείριση του επενδυτικού σκέλους μπορεί να την αναλάβει ο ίδιος ασφαλισμένος, συνήθως όμως ανατίθεται στην ασφαλιστική εταιρεία στην οποία ανήκει το ασφαλιστικό προϊόν. Η ασφαλιστική εταιρεία με την σειρά της αναθέτει την διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων σε κάποια Ανώνυμη Εταιρία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ), συνήθως θυγατρική της, η οποία παρακολουθεί και αξιολογεί την πορεία των επενδυμένων μονάδων. Βασικός ρόλος των εταιρειών ΑΕΔΑΚ, αποτελεί η ενημέρωση του επενδυτή σε τακτική βάση, τουλάχιστον σε εξάμηνη βάση και η λήψη ωφέλιμων και επενδυτικών αποφάσεων αναφορικά με το χαρτοφυλάκιο του κάθε επενδυτή.
Το ενδεδειγμένο κεφάλαιο εκκίνησης
Το ενδεδειγμένο κεφάλαιο είναι αυτό που ο κάθε ένας «αντέχει» να αποταμιεύει. Με βάση τα προγράμματα της ελληνικής αγοράς, έχει παρατηρηθεί ότι το βέλτιστο αποτέλεσμα επιτυγχάνεται με ένα ελάχιστο ασφάλιστρο της τάξης των 100 ευρώ ανά μήνα. Σε ένα τέτοιο σενάριο, για κάποια προγράμματα, μπορεί να έχουμε επένδυση του συνόλου του ασφάλιστρου από την αρχή με περιορισμούς όμως στη δυνατότητα της ελάχιστης χρονικής διάρκειας που απαιτείται για τη μερική ή ολική εκταμίευση του επενδυμένου ποσού.
Αυτόματη αναπροσαρμογή ασφαλίστρου
Πολλές εταιρείες δίνουν τη δυνατότητα της αυτόματης αναπροσαρμογής ασφαλίστρου με συγκεκριμένο ποσοστό (συνήθως 3% ή 5%). Ο βασικός λόγος είναι να συμβαδίζει το ποσό που δίνεται κάθε χρόνο με τον πληθωρισμό και ουσιαστικά να βοηθάει να διατηρείται «σταθερή» η αξία των χρημάτων που αποταμιεύονται κάθε χρόνο. Σε κάθε περίπτωση είναι μια προαιρετική δυνατότητα που παρέχεται στον πιθανό επενδυτή που μπορεί να προστεθεί ή να αφαιρεθεί ανά πάσα στιγμή από το ασφαλιστήριο συμβόλαιο του.
Μηχανισμός προμηθειών
Η συνηθισμένη δομή προμηθειών σε τέτοια προγράμματα είναι:
Για προγράμματα περιοδικών καταβολών να δίνεται μια σχετικά υψηλή προμήθεια πρώτου έτους γιατί εκεί καταβάλλεται και η μεγαλύτερη προσπάθεια από τη μεριά του επενδυτικού συμβούλου – ασφαλιστή και στα επόμενα έτη οι αμοιβές είναι σαφώς χαμηλότερες και εκμηδενίζονται μετά τη πάροδο λίγων ετών.
Για προγράμματα εφάπαξ ασφαλίστρου (ποσού προς επένδυση) και για έκτακτες εφάπαξ καταβολές σε προγράμματα περιοδικών καταβολών (προαιρετική ενέργεια) υπάρχει ένα μικρό ποσοστό ως αμοιβή του επενδυτικού συμβούλου – ασφαλιστή και της ασφαλιστικής εταιρείας που παρέχει το συγκεκριμένο προϊόν.
Ασφαλισμένο κεφάλαιο
Το όριο μέχρι το οποίο ευθύνεται η ασφαλιστική εταιρία κατά περίπτωση ή συνολικά σε περίπτωση επέλευσης του κινδύνου και αναγράφεται κατά κάλυψη στον πίνακα καλύψεων του ασφαλιστηρίου.
Το ποσό μέχρι του οποίου κατ΄ανώτατο όριο ευθύνεται η Εταιρία σε περίπτωση επέλευσης ασφαλισμένου κινδύνου, προκειμένου να αποκαταστήσει τη ζημιά.
Είναι το ανώτατο όριο ευθύνης της ασφαλιστικής εταιρίας, το οποίο αναγράφεται στο ασφαλιστήριο συμβόλαιο, συμφωνείται μεταξύ του λήπτη της ασφάλισης ή/και ασφαλιζομένου και της ασφαλιστικής εταιρείας και με βάση αυτό υπολογίζονται τα ασφάλιστρα. Το ασφαλιζόμενο κεφάλαιο, ασφαλιστικό ποσό ή ασφαλιστικό συμφέρον πρέπει να είναι το ένα και το αυτό για να θεωρείται πλήρης η ασφαλιστική κάλυψη.
Λογαριασμός μεριδίων του επενδυτή
Ο λογαριασμός μεριδίων εμπεριέχει το ποσό προς επένδυση του πελάτη το οποίο έχει μετατραπεί σε μερίδια. με βάση την τιμή διάθεσης των μεριδίων. Η αξία του ατομικού λογαριασμού μεριδίων του πελάτη αυξάνεται ή μειώνεται, από τις αποδόσεις των συνδεδεμένων επενδυτικών κεφαλαίων, δηλαδή από τις αποτιμήσεις των μεριδίων καθώς και από τα νέα ασφάλιστρα που καταβάλλονται από τον πελάτη.
Στον Ατομικό Λογαριασμό του κάθε πελάτη επομένως υπάρχουν εισροές καθώς και εκροές μεριδίων. Οι εισροές αναφέρονται σε χρηματικά ποσά που μετατρέπονται σε μερίδια και τοποθετούνται στον λογαριασμό του πελάτη όπως είναι τα προκαθορισμένα, τα έκτακτα ασφάλιστρα καθώς και οι αποδόσεις των επενδυτικών κεφαλαίων. Οι εκροές αναφέρονται στα διάφορά έξοδα στις αμοιβές και στα κόστη ασφάλισης που επιβαρύνουν ένα ασφαλιστήριο Unit Linked.
